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新湖中宝2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-28 19:32    来源:同花顺

新湖中宝(600208)(600208)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况的讨论与分析

期内,面对复杂的宏观和行业环境,公司积极转型、顺势而为,地产、投资齐头并进,稳健发展。

1、财务情况

期内,公司各项经营指标保持稳健。期内,公司净利润大幅增长,归属于上市公司股东的净利润23.26亿元,同比增长35.17%,其中地产业务营业利润约12亿元,与去年同期持平;每股收益0.28元;加权平均净资产收益率6.55%。上半年受地产项目交付较少的影响,实现营业收入47.34亿元,同比下降34.92%。期末,公司总资产1524.92亿元,比年初增加5.76%,归属于上市公司股东的净资产367.98亿元,比年初增加7.08%。上述指标体现了公司经营扎实,财务状况健康。

期内,公司在转型发展中有序降低财务杠杆。公司账面资产负债率75.29%,比上年末降低0.30个百分点;预收类款项202.56亿元,扣除预收类款项后的资产负债率仅为62.00%,负债率继续在行业中保持中等偏低水平。融资余额779.81亿元,比去年同期末减少68.66亿元,稳步降低杠杆。

期内,公司债务结构持续优化,流动性充裕。期末,公司持有货币资金148.94亿元;负债结构趋于优化,融资余额中银行借款占比有较大幅度提升,达66.40%,公司债占比24.82%,其他类型借款占比8.78%。

期内,公司经营性现金流基本保持平衡,净流出5.46亿元,根据经营计划,预计全年经营性现金流将为净流入。

期内,公司持续优化融资结构,融资成本保持在较低水平。本期加权平均融资成本6.78%(其中银行借款加权平均融资成本5.53%),期末加权平均融资成本6.64%(其中银行借款期末加权平均融资成本5.43%)。期内利息资本化金额约12.90亿元,利息资本化率49.99%。

在疫情爆发、境外融资市场不畅的情况下,公司成功发行2.87亿美元境外债券。这充分体现了国际资本市场对公司战略、转型布局和经营能力的高度认可。

2、地产业务情况

期内,公司主动顺应国家地产调控形势和市场变化,引入战略合作伙伴,加速大项目周转率,提前实现资金回笼,有序降低杠杆。继去年与融创中国战略合作后,今年与绿城中国进行战略合作:以41亿元的价格转让上海、沈阳、启东等项目部分股权,实现项目层面的深入合作;并投资入股绿城中国,获得其12.95%的股权,成为绿城中国第三大股东。

期内,公司上海四大内环项目项目进展顺利,进入开发和销售拐点。新湖明珠城、青蓝国际两个项目将于第四季度进入预售阶段,预计实现销售收入300亿元;天虹项目已完成土地征收,计划年底或明年年初开工建设;亚龙项目即将完成征收,计划明年年中开工建设。

启东、平阳海涂开发项目进展顺利,启东圆陀角项目和温州西湾项目已分别取得132万平方公里和188万平方米土地。启东项目引入绿城中国作为战略伙伴合作开发,将把项目打造成全国康养文旅小镇的战略标杆项目。

期内,受疫情影响,部分地产项目开工、竣工和交付均有一定程度延迟,该影响将于下半年得到缓解;销售维持去年同期水平。公司合同销售面积53.18万平方米,同比增加13.10%;合同销售收入71.18亿元,同比下降6.05%;新增土地储备7.44万平方米,新增建筑面积21.15万平方米;新开工面积67.14万平方米,同比下降51.02%;新竣工面积16.36万平方米,同比下降80.92%;结算面积24.71万平方米和结算收入29.14亿元,同比下降50.27%和52.00%。

3、科技投资情况

期内,公司投资入股的部分高科技企业进入成长期。(1)邦盛科技业务领域进一步拓展:在金融领域,与中国建设银行、中国农业银行达成了深度合作,在非金融领域,与深圳鹏城实验室、之江实验室达成了深度科研和项目合作;期内订单合同金额比去年同期增长150%以上。(2)趣链科技产品与技术进一步升级,其国产自主可控的区块链底层平台在性能方面倍数性提高,并形成了3大底层产品+1平台产品+3应用产品+N创新产品的产品矩阵;业务拓展不断加快,在金融领域的应用之外,与北京市朝阳区、四川省成都市、山西省公安厅等地方政府部门达成政务合作或签订战略合作协议,与中移在线、浙江联通等企业达成业务合作。(3)谐云科技完成新一轮融资,和阿里云继续深化合作,覆盖客户服务售前、售中和售后的全生命周期,提供多种云端融合服务。(4)云毅科技吸收合并云英科技,为基金、证券、保险、期货、三方财富、境外等金融机构开展财富和资产管理业务提供专业化、一体化的LiveOnline解决方案和服务,市场竞争力进一步提高。(5)云天励飞连续两年入选“中国独角兽企业”榜单,其Moss芯片平台承担了工信部、发改委、科技部等国家三大部委人工智能芯片的重大专项课题,实现了国家层面项目的“大满贯”。

期内,宏华数码于2020年6月提交上市申请,宏华数码是一家以数码喷印技术为核心,聚焦纺织数码印花的工业应用纺织数码印花综合解决方案提供商,在业内处于“全球一流、国内领先”的竞争地位;2017年至2019年,均位列国内中高端纺织数码喷墨印花机销量第一,且市场占有率超过50%。三六零(601360)投资入股天津金城银行股份有限公司事项已获得中国银保监会核准,未来将在业务拓展、运营效率提升、风险管理改进等方面获得新的突破,实现互联网科技与金融产业的深度融合、协调发展。晶晨股份上市已逾一年,公司账面浮盈1.5亿元。歌华有线(600037)作为主平台将参与到“全国一网”的建设中,以实现全国有线电视网络的统一运营管理。

期内,公司继续保持对高科技领域的战略投入。(1)投资入股的宁波鼎晖祁赫投资合伙企业(有限合伙)已投资十余家高科技企业,其中神州细胞、复洁环保已于科创板上市,重点投资的龙芯中科技术有限公司,公司间接持有其1.80%的股权。龙芯中科是专注于通用处理器研发成果产业化的高新技术企业,2010年由中国科学院和北京市政府共同牵头出资组建,为国家安全、电脑及服务器、工控及物联网等领域提供自主、安全、可靠的服务。(2)投资易百德微电子有限公司,直接持有其30%的股权。易百德专注于超宽带(UWB)定位芯片的设计、研发和销售,其自主研发推出的定位芯片可以获得10cm以内的定位精度,为实时定位、室内定位系统、定位服务、无线传感器网络和物联网(IoT)提供了一种全新的定位方法。(3)投资上海蕙新医疗科技有限公司,直接持有其34%的股权。蕙新医疗专注于血液体外循环治疗领域,已成功研发国内首台自主研发的连续性血液净化设备――蕙新HX801,在医疗器械领域的发展可期。(4)投资入股浙江聚创电器科技有限公司,持有其30%的股权。聚创电气产品包括低压电器智能化产品、智慧用电、智能配电系统集成和解决方案,以及自动化生产装配与检测装备等,是浙江省低压电器智能技术重点实验室的试验基地和成果推广基地。

湘财证券与哈高科(600095)重组事项已于2020年6月完成,公司直接和间接合计持有哈高科32.42%股份,报告期末市值百亿元。新湖期货于2020年5月进入上市辅导期。

1)主要房地产项目概况一览表

2)海涂开发项目情况表

3)2020年1-6月房地产项目总建筑面积按地区分布图

4)2020年1-6月主要房地产项目开发情况一览表

面积单位:平方米金额单位:千元

注(1):本表数据未考虑权益比例。

注(2):住宅区附带的商铺、车位、储藏室、公共配套设施等均含在“住宅”类别内,不单独列

4、公司管理和内控制度

期内,公司强化安全和质量管控。加强成本管理,不断强化标准化应用,深化与合作伙伴的战略关系,加大集团采购力度,发挥采购规模效益,有效降低成本。加强工程质量管控,持续提升产品品质。

期内,公司加强对投资的投后管理。建立了有效的管理流程,赋能于被投资企业,帮助其完善公司治理、加强内控管理、拓展市场空间、提升经营业绩。

期内,公司强化品牌建设。通过持续提升产品品质,使公司开发的项目成为当地标杆楼盘,地产业务品牌得到显著提升。公司荣获“2019中国房地产上市公司TOP10”等多项荣誉。

5、社会责任履行情况

期内,公司积极履行社会责任,践行新湖“财富共享才最有价值”的理念,不断加大社会慈善公益事业投入,致力于深度贫困地区的教育脱贫、乡村振兴项目。

公司于2018年发起了旨在治贫先治愚、扶贫先扶智的“新湖乡村幼儿园计划”,项目分布在云南、西藏、四川、湖北、青海、贵州等省(区)的多个贫困地区,以“三区三州”之一的云南怒江傈僳族自治州为重点,新建、改扩建“新湖乡村幼儿园”245所。该项目实施以来产生了广泛的社会影响力,入选“壮丽70年-致敬祖国――经典公益项目”,2020年被云南省确定为第十一届“中华慈善奖”项目奖推荐对象。

公司于2017年底开始在湖北恩施实施“枫香河益贫乡村”项目,旨在通过“修缮民居,提升环境,完善设施,发展实业”,实现整村改造,嵌入现代生活和社会管理元素,吸引外出青壮劳动力回乡创业,培植可持续发展的产业,增加农民收入,为深度贫困乡村顺利脱贫,继而蝶变为美丽乡村。并以此创建贫困乡村整体脱贫的可复制、可推广的“新湖实验样板”。

三年来,公司以精准扶贫为重点的慈善公益项目已累计签约12300万,已投入9800万元。公司拟继续加大社会慈善公益事业投入,未来三年公司慈善公益事业计划支出约1亿元,主要用于深度扶贫、乡村振兴和其他各种形式的公益慈善项目。二、可能面对的风险

公司地产项目开发建设的情况良好,但公司业务经营中的风险因素仍然存在,公司未来发展面临的主要风险如下:

1、行业风险。目前房地产行业已经进入新一轮调控周期,流动性的收缩、杠杆率的下降将给行业带来较大的不确定性,如何灵活调整经营策略、前瞻应对市场波动,将是公司下阶段面临的重要挑战。

2、管理风险。公司房地产开发经营业务主要由公司及公司控股的项目子公司负责具体运作,随着公司业务规模的持续扩大,以及发展的区域不断延伸,将会对现有管理团队提出更高的要求,如果公司人力资源储备、风险控制、项目管理等方面不能及时跟进,公司将面临一定的管理风险。

3、经营风险。房地产项目开发时期长、投资大,在开发、设计、工程、销售等环节都存在经营风险,公司将进一步提升经营团队对项目运营的管理能力,降低经营风险。

4、市场风险。房地产市场现已进入专业化、规模化、品牌化等综合实力竞争阶段,加之政策调控的不确定风险,加剧了行业竞争和市场大幅波动的风险,未来房地产市场的竞争更加激烈,从而加剧了市场风险。

5、投资风险。公司持有较多的金融及其它股权投资,存在投资收益未达预期或因被投资企业经营不善所带来的投资风险。三、报告期内核心竞争力分析